IFRS 18 en Colombie : le décalage de 2028

En avril 2024, l'International Accounting Standards Board a publié IFRS 18 — Présentation et Informations à Fournir dans les États Financiers, remplaçant la longtemps établie IAS 1. Avec une date d'entrée en vigueur au 1er janvier 2027 et l'obligation de retraitement comparatif, la fenêtre de préparation n'est pas à venir. Elle est arrivée.

Un Changement Structurel, Non Cosmétique

IFRS 18 n'est pas une mise à jour incrémentale. Elle introduit une architecture fondamentalement différente pour le compte de résultat — une architecture que l'IASB décrit comme le changement le plus significatif de la présentation des états financiers depuis l'adoption originelle des normes internationales. La norme impose trois nouvelles catégories définies au sein du compte de résultat : opérationnelles, d'investissement et de financement. Chaque catégorie comporte des exigences spécifiques de classification qui éliminent une grande partie du pouvoir discrétionnaire que les entités exerçaient auparavant sous IAS 1.

Pour les organisations multinationales opérant en Amérique latine, en Amérique du Nord et en Europe, cela signifie que chaque ligne du compte de résultat doit être réévaluée par rapport aux nouveaux critères de classification. Les éléments qui étaient auparavant regroupés sous de larges rubriques — ou enfouis dans les résultats opérationnels à la discrétion de la direction — nécessiteront désormais une catégorisation explicite selon le cadre de la norme.

Mesures de Performance Définies par la Direction

L'élément peut-être le plus conséquent d'IFRS 18 est l'introduction des mesures de performance définies par la direction, ou MPM. Pour la première fois, l'IASB reconnaît formellement que les entités communiquent leur performance à travers des indicateurs non-GAAP — EBITDA ajusté, résultat principal, bénéfice sous-jacent — et intègre ces mesures dans le périmètre des états financiers audités.

En vertu de la nouvelle norme, tout sous-total de produits et charges qu'une entité utilise dans ses communications publiques et qui n'est pas défini par les IFRS doit être divulgué dans une seule note, rapproché du sous-total défini par les IFRS le plus directement comparable, et soumis au même contrôle d'audit que toute autre ligne des états financiers. Les implications sont considérables. Les organisations qui se sont appuyées sur des indicateurs ajustés vaguement définis pour encadrer leur récit auprès des investisseurs feront désormais face à une discipline de transparence que beaucoup n'ont jamais connue.

« IFRS 18 ne restreint pas la manière dont la direction raconte son histoire. Elle exige que cette histoire soit racontée avec précision — et que les chiffres qui la sous-tendent résistent à l'audit. »

La Question du Résultat Opérationnel

Sous IAS 1, la présentation du résultat opérationnel était en pratique optionnelle. Beaucoup d'entités le présentaient ; d'autres non. Celles qui le faisaient le définissaient souvent différemment, transformant la comparaison entre entités en un exercice de comptabilité forensique. IFRS 18 résout cela en exigeant que toutes les entités présentent un sous-total de résultat opérationnel, défini comme un résiduel — les produits moins les charges opérationnelles, avec les activités d'investissement et de financement classées séparément.

Cette approche résiduelle fait du résultat opérationnel un indicateur standardisé et comparable à travers les industries et les juridictions. Pour les analystes couvrant les opérations latino-américaines de sociétés mères américaines et canadiennes, ce changement améliorera significativement la qualité du benchmarking de performance. Pour les entités elles-mêmes, cela signifie que le compte de résultat aura une allure matériellement différente de ce à quoi les conseils d'administration et les investisseurs se sont habitués.

Agrégation et Désagrégation : La Nouvelle Rigueur

IFRS 18 introduit également des exigences renforcées sur la manière dont l'information est agrégée et désagrégée dans les états financiers et les notes. La norme établit des principes explicites — fondés sur des caractéristiques partagées — que les entités doivent appliquer lorsqu'elles décident comment regrouper les lignes. L'étiquetage doit être spécifique et informatif ; les descriptions génériques comme « autres charges » utilisées pour absorber des montants matériels ne satisferont plus les exigences de la norme.

Pour les organisations aux opérations complexes et multi-juridictionnelles — le type d'entités que Castillo & Co sert en Colombie, aux États-Unis, au Canada et en France — cela signifie une réévaluation approfondie des structures de plan comptable, des configurations ERP et des modèles de reporting. Le changement technique comptable se répercute sur les systèmes, les processus et la gouvernance.

L'Impératif de Préparation 2026

Parce qu'IFRS 18 exige le retraitement de la période comparative, la date d'entrée en vigueur pratique n'est pas janvier 2027 — c'est le début de la période comparative, qui pour la plupart des entités signifie janvier 2026. Les organisations qui n'ont pas encore commencé leur évaluation d'impact opèrent déjà en déficit.

Le chantier de préparation est substantiel. Il comprend la cartographie des lignes existantes du compte de résultat vers la nouvelle structure à trois catégories, l'identification de toutes les mesures de performance définies par la direction actuellement utilisées, la construction de cadres de rapprochement pour les informations MPM, la mise à jour des systèmes de reporting financier et des outils de consolidation, la reformation des équipes financières et des comités d'audit, et l'engagement avec les auditeurs sur l'approche de transition. Rien de tout cela n'est trivial. Pour les entités dont les opérations s'étendent à plusieurs environnements réglementaires, la complexité se multiplie.

Les cabinets qui navigueront cette transition efficacement seront ceux qui traiteront IFRS 18 non comme un exercice de conformité, mais comme une opportunité de renforcer l'intégrité et la clarté de leur communication financière. La norme, en son cœur, est une invitation à présenter la performance avec plus de précision. Les organisations qui acceptent cette invitation tôt se retrouveront mieux positionnées — auprès des investisseurs, des régulateurs et des contreparties — que celles qui arriveront à l'échéance sans préparation.